Формулы коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Формула расчета по балансу

Формула расчета коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности состоит из деления Выручки от проданных товаров к средней величине кредиторской задолженности. Средняя величина определяется через деление величины кредиторской задолженности на начало периода, сложенной с величиной кредиторской задолженности на конец периода, на 2.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = Выручка от продаж/Средняя величина кредиторской задолженности

Формула расчета по РСБУ (после 2011 года):

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.2110/(стр.1520нп.+стр.1520кп.)*0,5

В формуле нп. и кп. – начало периода и конец периода. Период мы можем брать любой. Как правило, берется год, но можно брать и месяц, квартал, полгода.

По старой форме бухгалтерского баланса коэффициент будет рассчитываться следующим образом:

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности = стр.020/(стр.620нп.+стр.620кп.)*0,5

Не забывайте что величина в знаменателе формулы – среднее значение, которое получается делением суммы на начало и конец периода на 2.

Иногда в формуле вместо Выручки (стр. 2110) стоит Себестоимость проданной продукции (стр.2120).

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Трансформация в показатель «Период оборота»

Наряду с коэффициентом используют показатель период оборота кредиторской задолженности. Он отражает количество дней необходимых для превращения кредиторской задолженности в денежную массу. Формула трансформации коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности в период оборота кредиторской задолженности:

Период оборота кредиторской задолженности = 360/Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Иногда вместо 360 дней используют 365. Экономический смысл данного показателя заключается в определении среднего количества дней в течение, которого предприятие погашает свои долги перед кредиторами.


Расчет коэффициентов оборачиваемости кредиторской задолженности для ОАО «Новолипецкий металлургический комбинат»:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коэффициент показывает скорость оборота собственного капитала или активность средств, которыми рискуют акционеры:

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала = Выручка / Средняя величина собственного капитала

Период оборота собственного капитала (в днях) = Длительность отчетного периода / Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Коск = стр. 010 ф. №2 / ((стр. 490-244-252+640+650)нг + (стр. 490-244-252+640+650)кг ф. №1) / 2

Коск = стр. 010 ф. №2 / (стр. 490нг + стр. 490кг ф. №1) / 2

Коск = стр. 2110 №2 / 0,5 х (стр. 1300на начало года + стр.1300на конец года)

Если данный коэффициент слишком высок, то это означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, что влечет за собой увеличение кредитных ресурсов и возможность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к собственному капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, низкий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в другой, более соответствующий данным условиям источник дохода.

Значения коэффициента оборачиваемости собственного капитала полезно сравнить со значениями за этот же период коэффициента оборачиваемости функционирующего капитала. Функционирующий капитал это величина собственных оборотных средств, которые постоянно участвуют в обороте, т.е. разница между собственными оборотными средствами и долгосрочной дебиторской задолженностью вместе с просроченной дебиторской задолженностью. Коэффициент рассчитывается по формуле:

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала = Выручка / Средняя за период величина функционирующего капитала

Анализируя значения этого коэффициента, можно увидеть замедление или ускорение оборачиваемости капитала, непосредственно участвующего в производственной деятельности. Получаемые значения этого коэффициента очищены, в сравнении с показателем общей оборачиваемости активов, от влияния инвестиций предприятия, которые не оказывают непосредственного воздействия на объем реализации, за исключением инвестиций в собственное развитие.

Коэффициент оборачиваемости функционирующего капитала = Выручка / Средняя за период величина функционирующего капитала

Как без погрешностей определить период оборачиваемости дебиторской задолженности?

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

  • оставить практику использования значения выручки, очищенной от уплаты косвенных налогов (акцизы, НДС), поскольку дебиторка, как правило, эти косвенные налоги содержит;
  • учесть, что выручку от продаж рассчитывают при отгрузке продукции, в то время как оплата за нее производится позже.

Подробнее об отражении в бухучете выручки от продаж читайте в нашей статье «Как отражается выручка в бухгалтерском балансе?».

Для того чтобы рассчитать оборачиваемость дебиторской задолженности с наименьшей погрешностью, следует:

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности организации

Проводить анализ оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо для принятия верных управленческих решений руководству предприятия на основании информации о том, сколько оборотов в течение анализируемого периода требуется предприятию для оплаты выставленных

ей счетов или сколько дней для этого необходимо.

Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности необходимо рассчитать такие показатели как:

– средняя кредиторская задолженность;

– оборачиваемость кредиторской задолженности;

– период погашения кредиторской задолженности.

В таблице 7 показана динамика данных показателей.

Таблица 7 – Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности Челябинского филиала ОАО «ЖТК» за 2011-2013 гг.

Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Отклонение 2013 г. от
2011 г.2012 г.
Средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.14 05415 71320 5026 4484 789
Оборачиваемость кредиторской задолженности, обороты20,7419,0814,8-5,94-4,28
Длительность оборота кредиторской задолженности, дни17,3518,8724,326,975,45

При анализе таблицы 7 можно выявить, что в 2013 году средняя кредиторская задолженность по сравнению с 2011 и 2012 годами возросла. В 2013 году средняя кредиторская задолженность увеличилась в сравнении с 2012 годом на 4 789 тыс. руб. Рост дебиторской задолженности несет за собой снижение числа оборотов совершаемых кредиторской задолженностью и как следствие, увеличение продолжительности одного оборота.

Основные группы показателей, рассчитываются в процессе проведения анализа и отражают эффективность управления дебиторской задолженностью и ее качество.

В таблице 8 представлен проведенный анализ дебиторской задолженности за 2011-2013 гг.

Таблица 8 – Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности в Челябинском филиале ОАО «ЖТК» за 2011-2013 гг.

Показатель2011 г.2012 г.2013 г.Отклонения 2013 г. от
2011 г.2012 г.
Средняя дебиторская задолженность (Сдз), тыс. руб.25 38631 18726 352-4 835
Оборачиваемость дебиторской задолженности (Одз), обороты11,489,6111,510,031,9
Период погашения дебиторской задолженности (Ппдз), дни31,3637,4631,28-0,08-6,18
Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов (ДЗакт), %31,4333,3332,791,36-0,54

Проанализировав таблицу 8 можно сделать вывод, что прослеживается положительная динамика у суммы средней дебиторской задолженности, так же как и рост доли дебиторской задолженности в оборотных активах предприятия. Данное положение носит отрицательный характер, поскольку средства предприятия в большей степени извлекаются из оборота.

Прослеживается снижение числа оборотов совершаемых дебиторской задолженностью и как следствие ведет за собой рост продолжительности одного оборота и носит отрицательный характер, вместе с тем увеличение доли сомнительной дебиторской задолженности в общей сумме задолженности свидетельствует о снижении качества дебиторской задолженности.

Временные неплатежи являются основной причиной возникновения на предприятии в настоящее время дебиторской и кредиторской задолженности. Это хорошо отслеживается в сравнительном анализе дебиторской и кредиторской задолженности.

Сравнивая состояния дебиторской и кредиторской задолженности пришли к выводу о том, что в организации преобладает сумма кредиторской задолженности. У кредиторской задолженности более низкая скорость обращения по сравнению с дебиторской.

Расчет коэффициента ведется по следующей формуле:

КСДК= , (9)

где, КСДК – коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности;

R а – дебиторская задолженность;

R Р – кредиторская задолженность.

В 2013 году коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности составил 1,44 %, т.е. на 44 % дебиторская задолженность превышает кредиторскую. В 2011 году этот коэффициент составил 1,88 %, т.е. на 88 % дебиторская задолженность превышает кредиторскую. Данное соотношение является неправильным, потому что превышение дебиторской задолженности над кредиторской образует риск ее обесценивания, поэтому необходимо ежеквартально следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности и прилагать все усилия для снижения последней.

В таблице 9 показано соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Таблица 9 – Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели2011 г.2012 г.2013 г.Отклонения 2013 г. к 2011 г.
Общая сумма дебиторской задолженности, руб.26 38628 44129 595+3 209
Общая сумма кредиторской задолженности14 05412 62820 550+6 496
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности1,882,251,44-0,44

На основании проведенного анализа дебиторской и кредиторской задолженности предприятия необходимо сопоставить общие суммы задолженности и сделать выводы о характере внепланового перераспределения средств. Для этого составляется расчётный баланс (таблица 10). В актив расчётного баланса входит дебиторская, а в пассив – кредиторская задолженность. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской говорит о том, что часть из оборотных средств предприятия незаконно изъята из оборота и находится в обороте его дебиторов. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской, свидетельствует о внеплановом привлечении средств других предприятий и организаций.

Кредитовое сальдо по расчетному балансу говорит о внеплановом привлечении средств других предприятий и организаций.

Основной моментом в управлении кредиторской задолженностью – это соблюдение сроков возврата заемных средств, потому что при наложении штрафов и санкций сумма выручки снизится. В связи с этим пострадает деловая репутация предприятия, что повлечет за собой риск прекращения сотрудничества с поставщиками и покупателями со стороны последних.

Дебиторская задолженность отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия, поэтому необходимо сокращать сроки ее взыскания.

Для более удобного анализа актива и пассива предприятия составлена таблица 10.

Таблица 10 – Расчётный баланс Челябинского филиала ОАО «ЖТК» за 2013г.

Наименование статейНа начало годаНа конец годаИзменения (+;-)
Актив
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчётной работы)28 44129 595+1 154
В том числе: Товары отгруженные Авансы выданные Прочие дебиторы15 988 2 272 10 18123 724 2 122 3 750+7 736 -150 -6 431
Всего: Кредитовое сальдо85 33790 254+4 917
Баланс558 315540 490-17 825
Пассив
Кредиторская задолженность12 62820 550+7 922
В том числе: Поставщики и подрядчики По оплате труда По социальному страхованию и обеспечению Задолженность перед бюджетом Авансы полученные Прочие кредиторы6 495 1 511 2 389 1 6405 479 1 367 1 966 8 706 2 954-1 016 -307 -144 -423 +7 066 +2 746
Всего: Дебетовое сальдо541 409515 418-25 991
Баланс558 315540 490-17 825
Читайте также:  Эквайринг Сбербанка: тарифы для ИП

Данные расчётного баланса повествуют о том, что на начало и конец 2013 года, предприятие имеет кредитовое сальдо. Дебиторская задолженности на 7 736 тыс. руб. увеличилась по товарам отгруженным, на 6 431 тыс. руб. снизилась сумма по статье «Прочие дебиторы», на 150 тыс. руб. снизилась сумма по авансам выданным. Кредиторская задолженность уменьшилась по поставщикам на 1 016 тыс. руб., по оплате труда возросла на 309 тыс. руб., по социальному страхованию и обеспечению снизилась на 144 тыс. руб., по задолженности перед бюджетом упала на 423 тыс. руб., по авансам полученным возросла на 7 066 тыс. руб., по прочим кредиторам увеличилась на 2 746 тыс. руб.

Аналогично работы с дебиторскими счетами является работа с кредиторскими счетами, где необходимо своевременно и в необходимом размере осуществлять денежные выплаты другим предприятиям. Задержка выплат по времени не только создает проблемы в отношениях с предприятия­ми-поставщиками, банками и другими кредиторами, но и увеличивает доходы, ликвидность компа­нии.

Со временем плохая репутация несвоевременного плательщика заставит и остальных поставщиков не только увеличить цены на поставляемые сырье, материалы и товары, но и ликвидировать торговые скидки.

Для анализа используются данные дохода организации, а также кредиторской и дебиторской задолженности за 2012-2013 гг.

После загрузки данных и их корректировки проведен анализ финансовых показателей, который условно можно разбить на два этапа:

1) построение линии тренда;

2) описание аналитических выводов о проделанной работе.

Цель работы: построить линию тренда, которая наиболее близка к наблюдениям.

Для исходных данных строим графики, отражающие зависимости между переменными. Для того чтобы выявить закономерности зависимостей между переменными, подбираем линию тренда к данным.

После графического анализа различных видов трендов (линейный, полиномиальный, логарифмический, экспоненциальный), для каждой переменной выбираем тот график, на котором линия тренда проходит ближе всех. В таблице 11 представлены значения основных величин, а именно: кредиторской и дебиторской задолженностей, дохода.

Таблица 11 – Прогнозирование изменения основных величин

На основании данных таблицы 11 были построены следующие графики. Далее проанализировано изменение кредиторской задолженности (рисунок 4).

Рисунок 4 – Динамика кредиторской задолженности

Выбрано уравнение степенного тренда и рассчитан прогноз по формуле:

y = 5,619Е6 – 1,239Е6 ∙ х + 1,6244Е6 ∙ х ∙ 2 (10)

Результаты прогнозирования представлены в столбце 3 таблицы 11.

Далее проанализировано изменение дебиторской задолженности (рисунок 5).

Рисунок 5 – Динамика дебиторской задолженности

На графике видно, что уровень дебиторской задолженности постоянно меняется.

Выбрано уравнение степенного тренда и рассчитан прогноз по формуле:

y = 4,2814Е6 + 2,3761Е6 – 2,9701Е6 ∙ х ∙ 2 (11)

Результаты прогнозирования представлены в столбце 6 таблицы 11.

Далее проанализировано изменение дохода (рисунок 6).

Рисунок 6 – Динамика изменения дохода

На графике видно, что уровень дебиторской задолженности постоянно меняется.

Выбрано уравнение степенного тренда и рассчитан прогноз по формуле:

y = 8,7504Е7 – 5,548Е6 + 4,9186Е5 ∙ х ∙ 2 (12)

Результаты прогнозирования представлены в столбце 9 таблицы 11.

Качество построенных уравнений тренда для переменных оценивалось на основе визуального анализа близости графика тренда к наблюдениям. Также качество можно оценить на основе расчета средней ошибки аппроксимации (% ошибка), которая показывает, на сколько процентов в среднем отличаются реальные значения от расчетных.

Анализируя графики соответствия прогнозируемых данных и реальных, можно сделать вывод о том, что качество уравнений хорошее, так как график фактических и прогнозных данных близки. Это подтверждает качество построенной модели и возможность применения ее для прогноза. Можно сделать общий вывод об улучшении состояния анализируемых организаций.

Построим в системе Statistica Advance и проанализируем матрицу корреляции по данным таблицы 11.

Результаты построения матрицы корреляции показаны в таблице 12.

Таблица 12 – Матрица корреляции

Каждый элемент матрицы корреляции – это коэффициент парной линейной корреляции, который показывает тесноту и направление связи между переменными, и рассчитывается по формуле:

Коэффициент корреляции изменяется в интервале –1 ≤ rxy ≤ 1, причем это симметричная форма связи rxy = ryx, а корреляция переменной с собой всегда равна единице ryy = 1. Рассмотрим значения коэффициента rxy более подробно:

rxy = 0 – линейной связи между переменными нет, переменные не коррелируют;

rxy = 1 – есть линейная функциональная связь, причем прямая (с увеличением х увеличивается y);

rxy = –1 – есть линейная функциональная связь, причем обратная (с увеличением х уменьшается y);

0,7 ≤ rxy ≤ 1 – связь сильная (тесная) прямая;

Дата добавления: 2016-01-11 ; просмотров: 7972 ; ЗАКАЗАТЬ НАПИСАНИЕ РАБОТЫ

Анализируя графики соответствия прогнозируемых данных и реальных, можно сделать вывод о том, что качество уравнений хорошее, так как график фактических и прогнозных данных близки. Это подтверждает качество построенной модели и возможность применения ее для прогноза. Можно сделать общий вывод об улучшении состояния анализируемых организаций.

Значение термина «дебиторская задолженность»

Дебиторской задолженностью называются все долги предприятий и физических лиц по отношению к организации. То есть, когда организация уже отгрузила товар или оказала услуги, но ещё не получила за них оплату, возникает дебиторская задолженность. Говоря ещё проще — это деньги, которые должны компании. Среди специалистов термин обычно сокращается до просторечия «дебиторка».

Такие невыплаченные обязательства косвенно указывают на убытки предприятия — ведь товары уже поставлены, услуги оказаны, ресурсы на них затрачены, а компенсация не получена. Деньги не могут быть направлены в оборот, что затормаживает развитие компании. Более того, существует риск не получить оплату вовсе, например, в случае разорения компании-покупателя.

Должники компании называются «дебиторами». В этом качестве могут выступать как целые организации, юридические лица, индивидуальные предприниматели, так и отдельные физические лица. Наличие такой задолженности есть фактически у каждого предприятия и само по себе не свидетельствует о чём-либо.


Существует несколько основных вариантов появления «дебиторки»:

Расчет коэффициентов деловой активности (оборачиваемости).

В Иллюстрации 10 представлены общепринятые и наиболее часто используемые коэффициенты оборачиваемости. В столбцах таблицы отдельно показаны числитель и знаменатель каждого соотношения.

(DSO)

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности

Формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость погашения предприятием собственной задолженности перед кредиторами (подрядчики, поставщики). Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности покажет, сколько раз обернулась кредиторская задолженность при погашении компанией своих обязательств.

Общая формула коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности вычисляется путем отношения суммы выручки к среднегодовой сумме кредиторской задолженности:

Окз = Выр/КЗ

Здесь Окз – показатель оборачиваемости кредиторской задолженности,

В – выручка компании за рассчитываемый период,

КЗ – сумма кредиторской задолженности (например, среднегодовой, если рассчитывается показатель за год).

Для того, что бы определить среднегодовую сумму кредиторской задолженности, складывают показатели на начало и конец расчетного периода и делят эту сумму на 2. Чаще всего показатель рассчитывается за год.

Период оборота можно рассчитать по следующей формуле:

Использование показателя

Коэф. оборачиваемости ДЗ используется для расчета того, насколько хорошо компания управляет своей ДЗ. Чем меньше число неполученных денежных средств от совершенных транзакций, тем выше будет это соотношение. Напротив, если у компании есть больше доходов, ожидающих получения, тем ниже будет соотношение.

Хотя формула довольно проста, применение коэффициента в конкретной ситуации для определения эффективности может усложниться. Компаниям необходимо собирать доходы для покрытия расходов или реинвестирования.

Поскольку соотношение отражает способность бизнеса эффективно собирать дебиторку, то имеет смысл только более высокое значение коэффициента. Более высокие показатели означают, что компании собирают свою задолженность чаще всего в течение года. Например, соотношение 2 означает, что она дважды собирала его в течение года. Другими словами, она взимает деньги с клиентов каждые шесть месяцев.

CFA – Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости)

Коэффициенты деловой активности или оборачиваемости показывают, насколько хорошо компания управляет различными активами и видами деятельности. Рассмотрим эту категорию финансовых показателей, а также общепринятые и наиболее распространенные из них: оборачиваемость запасов; дебиторской и кредиторской задолженности; оборотных, внеоборотных и совокупных активов, – в рамках изучения анализа финансовой отчетности по программе CFA.

Коэффициенты деловой активности или оборачиваемости (англ. ‘activity ratios’) также известны как коэффициенты использования активов или коэффициенты операционной эффективности (англ. ‘asset utilization ratios’, ‘operating efficiency ratios’).

Эта категория финансовых показателей предназначена для оценки того, насколько хорошо компания управляет различными видами деятельности, в частности, насколько эффективно она управляет своими активами.

Коэффициенты деловой активности (оборачиваемости) являются показателями текущей операционной деятельности – они показывают, насколько эффективно используются активы компании. Эти коэффициенты отражают эффективность управления, как оборотным капиталом, так и внеоборотными активами.

Как уже отмечалось, эффективность использования ресурсов оказывает непосредственное влияние на ликвидность (способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства), поэтому некоторые коэффициенты деловой активности также можно использовать при оценке ликвидности.

Показатели деловой активности (оборачиваемости)

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

дебиторская кредиторская задолженность бухгалтерский

Уровень платежеспособности и финансовой устойчивости организации зависит от скорости оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности, которая характеризует эффективность функционирования организации. Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности позволяет сделать выводы о:

  • – рациональности размера годового оборота средств в расчетах. Эффективность расчетно-платежной системы ускоряет процесс оборачиваемости денежных средств в расчетах, способствует притоку других активов организации и погашению кредиторской задолженности;
  • – уменьшение себестоимости продукции (работ, услуг). С увеличением числа оборотов сокращается доля постоянных расходов, относимая на показатель себестоимости;
  • – возможном ускорении оборота на других стадиях производственного процесса и продажи продукции (работ, услуг). Сокращение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств, запасов и обязательств организации.
Читайте также:  Как определяется прибыль до налогообложения

Основная цель анализа должна заключаться в определении скорости и времени оборачиваемости задолженности и резервов ее ускорения на разных этапах хозяйственной деятельности фирмы.

Оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности характеризуется двумя традиционными показателями: оборачиваемость в днях и коэффициент оборачиваемости.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности проводится в динамике за ряд лет.

Коэффициент оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности (Кдзд)

Характеризует число оборотов, которые совершает долгосрочная дебиторская задолженность за отчетный год. Увеличение числа оборотов свидетельствует об ускорении оборачиваемости долгосрочной дебиторской задолженности.

Среднегодовая величина долгосрочной дебиторской задолженности определяется путем деления суммы долгосрочной дебиторской задолженности на начало и конец года на 2.

Коэффициент оборачиваемости краткосрочной дебиторской задолженности (Кдзк)

Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации.

Среднегодовая величина краткосрочной дебиторской задолженности определяется таким же путем, как и среднегодовая величина долгосрочной дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ккз).

Характеризует число оборотов кредиторской задолженности за отчетный год. Увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности свидетельствует об ускорении погашения текущих обязательств организации перед кредиторами.

Среднегодовая величина кредиторской задолженности определяется путем деления суммы кредиторской задолженности на начало и конец года на 2.

Коэффициент оборачиваемости в днях долгосрочной дебиторской задолженности (Одзд)

Указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в долгосрочную дебиторскую задолженность. Организация должна придерживаться стратегии сокращения продолжительности оборота долгосрочной дебиторской задолженности в днях.

Коэффициент оборачиваемости в днях краткосрочной дебиторской задолженности (Одзк)

Отражает продолжительность одного оборота краткосрочной дебиторской задолженности в днях. Уменьшение дневной продолжительности оборота краткосрочной дебиторской задолженности свидетельствует о быстром высвобождении денежных ресурсов из процесса оборота и их использовании для приобретения дополнительного имущества.

Коэффициент оборачиваемости в днях кредиторской задолженности (Окз).

Характеризует однодневную скорость погашения кредиторской задолженности.

При одновременной тенденции роста продолжительности оборота дебиторской и кредиторской задолженности у организации могут возникнуть существенные трудности с платежеспособностью и возможной вероятностью покрытия своих долгов.

Проведем анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Иркутский релейный завод» за 2000 и 2001 годы.

Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности

абсолютное, тыс. руб.

Выручка от реализации, тыс. руб.

Средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты

Средний срок обращения дебиторской задолженности, дни

Средняя величина кредиторской задолженности, тыс. руб.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты

Средний срок обращения кредиторской задолженности, дни

По сравнению с 2000 г. в 2001г. наблюдается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности на 39,97% за счет роста выручки от реализации и снижения средней величины дебиторской задолженности и, соответственно, уменьшился срок обращения на 14 дней и составил почти 36 дней. К концу 2001 года наблюдается незначительное увеличение оборачиваемости кредиторской задолженности, но скорость оборачиваемости все же очень маленькая: в 2000 году длительность одного оборота составляла 1 год и 8 месяцев, а в 2001 году сократилась до 1,5 лет.

Особую актуальность проблема платежей приобретает в условиях инфляции, когда происходит обесценивание денег. При инфляции, например, 30% в год в конце года можно приобрести всего 70% того, что можно было купить в начале. Поэтому невыгодно держать деньги в наличности, невыгодно и продавать товар в долг. Однако выгодно иметь кредитные обязательства к оплате в денежной форме, т.к. выплаты по различным видам кредиторской задолженности производятся деньгами, покупательная способность которых к моменту платежа уменьшается.

Савицкая Г.В. предлагает следующий метод определения убытков от несвоевременной оплаты счетов покупателями (24, с.298).

Чтобы подсчитать убытки предприятия от несвоевременной оплаты счетов дебиторами, необходимо от просроченной дебиторской задолженности вычесть ее сумму, скорректированную на индекс инфляции за этот срок (минус полученную пеню), или сумму просроченной дебиторской задолженности умножить на ставку банковского процента рефинансирования за этот период и из полученного результата вычесть сумму полученной пени.

Релейному заводу ЗАО «Веналь» не возвращает долг в сумме 187000 руб. уже на протяжении 270 дней. Среднегодовой темп инфляции составляет 20%. Отсюда среднедневной индекс цен, рассчитанный по средней геометрической, будет равен 1,000499636 или 0,04996% ( 365 v 1,20). Рассчитаем индекс роста цен за 270 дней по формуле сложных процентов:

Iр = (1 + 0,000499636) 270 = 1,14

Следовательно, долг обесценился в 1,14 раза и завод потерял от этого 26180 руб. (187000 – 187000 * 1,14). А если учесть альтернативные варианты использования данной суммы, например, при вложении ее в ценные бумаги, то потери будут значительно большими.

Характеризует число оборотов краткосрочной дебиторской задолженности. Погашение этой задолженности в течение отчетного года свидетельствует об эффективности расчетной дисциплины в организации.

Как вычислить коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности?

где В – полученная в анализируемом периоде выручка,

О ср – среднее сальдо задолженности в денежном эквиваленте.

Показатели величины выручки предоставляет финансовая отчетность, а сумма среднего остатка вычисляется как половина от сложения начального и конечного балансового сальдо задолженности.

Этот расчет определяет коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, выраженный в числе оборотов (или количестве раз) получения оплаты от дебиторов в объеме среднего остатка долга за отчетный период.

Поскольку анализ – это всегда сравнение с аналогичными прошлыми периодами, то для того, чтобы представить динамику развития производства, возьмем сведения о показателях за первый квартал прошлого года.

ОБОРАЧИВАЕМОСТЬ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Дебиторская задолженность в структуре оборотных фондов играет роль виртуальных средств, якобы располагаемых организацией. На самом деле, этих денег у организации в наличии нет, фактически имеются денежные суррогаты, оформленные в виде долговых обязательств, которые организации еще предстоит получить с потребителей продукции (которых, кстати, уже тоже может не быть: некоторые организации- должники обладают способностью исчезать бесследно или бесконечно затягивать оплату под разными предлогами, в том числе из-за ареста имущества и счетов). Задолженность потребителей данной организации, в свою очередь, генерирует рост его задолженности поставщикам сырья, материалов, топлива и энергии — кредиторскую задолженность. Разорвать замкнутый круг можно только путем улучшения всей системы хозяйствования, позволяющей организации осуществлять прибыльную деятельность и увеличивать свою ресурсную базу, повышения качества управления финансовыми ресурсами каждой организации.

Дефицит денежных средств, массовые неплатежи и обусловленный этим рост дебиторской задолженности определяют значимость анализа расчетов с дебиторами.

Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов, так же как возникновение кредиторской задолженности. На финансовое состояние хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма, т.е. чем вызвано наличие задолженности. Дебиторская задолженность не всегда возникает в результате нарушения порядка расчетов и не всегда ухудшает финансовое состояние. Поэтому ее нельзя в полной сумме считать отвлечением собственных средств из оборота, так как часть ее служит объектом банковского кредитования.

Один из основных способов увеличения объема продаж и дальнейшего развития бизнеса — предоставление покупателям отсрочек платежа. Вместе с тем это неизбежно влечет риск несвоевременного возврата средств, появления убытков и утраты платежеспособности. Все это делает необходимым разработку эффективной системы управления дебиторской задолженностью, важнейшим элементом которой является ее текущий и прогнозный анализ.

Согласно ст. 128 ГК РФ «к объектам гражданских прав относятся вещи, включая деньги и ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права; работы и услуги; информация; результаты интеллектуальной деятельности, в том числе исключительные права на них (интеллектуальная собственность); нематериальные блага». Следовательно, право на получение дебиторской задолженности является имущественным правом, а сама дебиторская задолженность является частью имущества организации.

При анализе расчетных взаимоотношений организации следует обратить внимание на «качество» дебиторской задолженности. В частности, в главе 25 ч. II ст. 266 НК РФ дано следующее определение сомнительных и безнадежных долгов: «Сомнительным долгом признается любая задолженность перед налогоплательщиком, возникшая в связи с реализацией товаров, выполнением работ, оказанием услуг, в случае если эта задолженность не погашена в сроки, установленные договором, и не обеспечена залогом, поручительством, банковской гарантией» (п. 1).

«Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) признаются те долги перед налогоплательщиком, по которым истек установленный срок исковой давности, а также те долги, по которым в соответствии с гражданским законодательством обязательство прекращено вследствие невозможности его исполнения, на основании акта государственного органа или ликвидации организации» (п. 2).

Безнадежными долгами (долгами, нереальными к взысканию) также признаются долги, невозможность взыскания которых подтверждена постановлением судебного пристава-исполнителя об окончании исполнительного производства, вынесенным в порядке, установленном Федеральным законом от 2 октября 2007 г. № 229-ФЗ «Об исполнительном производстве», в случае возврата взыскателю исполнительного документа по следующим основаниям:

  • • невозможно установить место нахождения должника, его имущества либо получить сведения о наличии принадлежащих ему денежных средств и иных ценностей, находящихся на счетах, во вкладах или на хранении в банках или иных кредитных организациях;
  • • у должника отсутствует имущество, на которое может быть обращено взыскание, и все принятые судебным приставом-исполнителем допустимые законом меры по отысканию его имущества оказались безрезультатными.
Читайте также:  Как рассчитать себестоимость услуги: примеры расчета

В зависимости от предполагаемых сроков погашения дебиторская задолженность подразделяется:

  • 1) на краткосрочную (погашение которой ожидается в течение 12 месяцев после отчетной даты);
  • 2) долгосрочную (погашение которой ожидается не ранее чем через 12 месяцев после отчетной даты).

На величину дебиторской задолженности организации влияют:

  • • общий объем продаж и доля в нем реализации на условиях последующей оплаты (с ростом объема продаж растут и остатки дебиторской задолженности);
  • • условия расчетов с покупателями и заказчиками (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов ведут к росту дебиторской задолженности);
  • • политика взыскания дебиторской задолженности (чем активнее организация во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности);
  • • платежная дисциплина покупателей и общее экономическое состояние тех отраслей, к которым они относятся;
  • • качество анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы в организации создаются предпосылки для перехода от пассивного управления дебиторской задолженностью, сводимого в основном к регистрации информации о составе и структуре задолженности, к политике активного управления, предполагающего целенаправленное воздействие на условия предоставления кредита покупателям.

Основной целью анализа дебиторской задолженности является разработка и обоснование политики кредитования покупателей, направленной на ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Источниками информации для проведения анализа являются:

  • 1) бухгалтерский баланс;
  • 2) отчет о финансовых результатах;
  • 3) пояснения к отчетности: раздел 5 «Дебиторская и кредиторская задолженность».

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности, составляющий три года, списывается на финансовые результаты организации как убыток.

Невостребованная кредиторская задолженность, по которой истекли сроки исковой давности, составляющие три года, присоединяется к прибыли данной организации.

Коэффициент инкассации позволяет установить, когда и

в какой сумме ожидается поступление денежных средств от продаж данного периода. Он определяется по формуле

где ДЗС — средний остаток дебиторской задолженности;

В — объем продаж (выручка).

Относительными показателями состояния расчетов организации являются показатели оборачиваемости.

В части дебиторской задолженности к ним относятся:

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К^), который определяется по формуле

Средние размеры задолженности рассчитываются аналогично определению средней величины оборотных средств:

гае Д3°, ДЗ 1 — сумма дебиторской задолженности на начало и конец периода.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. С помощью данного коэффициента можно рассчитать, во сколько раз объем реализованной продукции превышает дебиторскую задолженность. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.

Средний период погашения дебиторской задолженности (оборачиваемость дебиторской задолженности) определяется по формуле

где Т — число дней в периоде (360 дней — год, 180 — полугодие, 90 — квартал, 30 — месяц).

Этот показатель характеризует среднее число дней, за которое происходит погашение дебиторской задолженности. Его уменьшение свидетельствует об ускорении расчетов. Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. В различных отраслях деятельности наблюдается существенная разница в значениях данного показателя — самый короткий период наблюдается в сфере услуг, наиболее продолжительный — в сфере торговли.

От продолжительности периода погашения дебиторской задолженности зависит доля безнадежных долгов. Проведенное Министерством торговли США исследование показало, что в обшей сумме дебиторской задолженности со сроком погашения до 30 дней к разряду безнадежных относится около 4% долгов, 30—60 дней — 10%, 61—90 дней — 17%, 91 —120 дней — 26%; при дальнейшем увеличении срока погашения на очередные 30 дней доля безнадежных долгов повышается на 3—4%.

Дебиторская задолженность — один из элементов (как правило, количественно значительный) оборотных активов организации, кредиторская задолженность — один из заемных источников покрытия оборотных активов (также, как правило, значительный по сумме). Исходя из этого, можно рассматривать несколько практических аспектов вопроса.

1. Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, т.е. чем чаще поступают платежи от дебиторов, тем меньше балансовые остатки дебиторской задолженности на каждую дату, и наоборот.

Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

  • 2. Из изложенного в п. 1 следуют два вывода:
    • • при быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности и медленной оборачиваемости кредиторской задолженности последняя полностью покрывает дебиторскую задолженность и служит источником финансирования других элементов оборотных активов. С этой точки зрения ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности и замедление кредиторской улучшает финансовое состояние организации.

Здесь и далее речь может идти лишь о нормальной дебиторской и кредиторской задолженности, а не о просроченной или безнадежной, но еще не списанной; под нормальной подразумевается задолженность, образующаяся в соответствии с договорными или законодательно установленными сроками расчетов организации с дебиторами и кредиторами;

  • • одновременно быстрая оборачиваемость дебиторской и медленная кредиторской задолженности может привести к снижению показателей платежеспособности организации. Поэтому даже при наличии возможностей управлять сроками платежей дебиторов и сроками расчетов с кредиторами нельзя безгранично уменьшать первые и увеличивать вторые. Границами здесь являются уровни коэффициентов платежеспособности.
  • 3. Особая важность сопоставления расчетов с дебиторами и кредиторами состоит в следующем: если дебиторы расплачиваются с организацией своевременно и в полном объеме, организация имеет возможность столь же своевременно и полностью расплачиваться по своим долгам с кредиторами. Как правило, при условии рентабельности продаж нормальная дебиторская задолженность за какой-то период выше нормальной кредиторской задолженности. Но это утверждение верно только в случае, когда оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности равны.

При соблюдении всех этих условий проблемы просроченной задолженности просто не было бы. Она возникает либо из-за нарушения сроков платежей дебиторами, либо из-за невыгодного для организации соотношения установленных сроков платежей дебиторов и сроков расчетов с кредиторами, либо из-за убыточности продаж и т.д.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности определяются аналогично показателям оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организации. Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.

По абсолютным показателям анализ проводится по доле дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов:

где Удз — удельный вес дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств (в %). Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества организации.

Соответствующие расчеты представлены в табл. 7.2.

Основные показатели состояния расчетов в организации

Соответственно, точно такая же связь имеет место между скоростью оборота кредиторской задолженности и ее балансовыми остатками.

Функции учета операционной прибыли

Цифра, которая попадает в финансовый отчет – это не просто отвлеченный показатель абстрактного понятия «успешность». От нее зависит множество факторов, которые отражаются и в денежных вопросах фирмы. Операционную прибыль учитывают с такими целями:

  • определить, сколько составляет чистая прибыль;
  • иметь возможность распределить прибыль между учредителями организации;
  • правильно определить налог на прибыль и другие платежи, которых нельзя избежать (штрафы, займы, обязательства и пр.);
  • по возможности компенсировать расходы или убытки;
  • добавить сумму в накопительную часть доходов (при положительном балансе);
  • отследить дополнительные доходы, не касающиеся производства;
  • оптимизировать расходы на будущее.

ОП = В + ОД – ОР + ИД – ИР

Формула расчета и анализ состава прибыли до налогообложения

Прибыль до налогообложения можно определить по формуле:

ПДН = ПП + ПкП – ПкУ + ПД – ПР,

ПДН — прибыль до налогообложения;

ПП — прибыль от продаж;

ДУ — доходы от участия в других организациях;

ПкП — проценты к получению;

ПкУ — проценты к уплате;

ПД и ПР — прочие доходы и расходы.

В свою очередь, показатель прибыли от продаж (ПП) определяется как:

ПП = В – СП – КР – УП,

В — выручка от продаж;

СП — себестоимость продаж;

КР — коммерческие расходы;

УР — управленческие расходы.

Доходы и расходы, указанные в данных формулах, определяются в соответствии с ПБУ 9/99 «Доходы организации» и ПБУ 10/99 «Расходы организации».

О применении ПБУ 9/99 и 10/99 читайте здесь.

Узнайте, как правильно группировать доходы и расходы для целей налогообложения, из наших рубрик:

Узнайте, как правильно группировать доходы и расходы для целей налогообложения, из наших рубрик:

Формула прибыли до налогообложения

Можно выделить несколько этапов процесса расчета прибыли (убытка) до налогообложения:

  • определить сумму валовой прибыли по следующей формуле:

ВП = В – С

Здесь ВП – сумма валовой прибыли,

В – выручка предприятия,

  • определить прибыль или убыток от продажи продукции по формуле:

П (У) = ВП – КР – УР

Здесь П (У) – сумма прибыли (убытка),

ВП – валовая прибыль,

КР – коммерческие расходы,

УР – управленческие расходы.

  • Расчет прибыли (убытка) до налогообложения, который производится следующим образом:

П(У) до нал. = П (У) + Д + Пр(получ) – Пр (к уплате) + ПД – ПР

Здесь П (У) – прибыль (убыток) от продаж,

Д – доходы от участия в других организациях,

Пр (получ) – проценты к получению,

Пр (к упл) – проценты к уплате,

ПД – прочие доходы,

ПР – прочие расходы.

Если в процессе данных расчетов получается отрицательный результат, это свидетельствует об убыточности деятельности компании (отрицательная сумма отражается в скобках).

Основная формула прибыли до налогообложения выглядит следующим образом:

ПДН = Ппр + ДО – РО + ПД – ПР,

Здесь Ппр – прибыль от продаж;

ДО – доход от обычного вида деятельности;

РО – расход от обычного вида деятельности;

ПД и ПР – прочие доходы, расходы.

ПД и ПР – прочие доходы, расходы.

Добавить комментарий